踏入可轉債投資世界,掌握致富良機!
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目錄
- 什麼是可轉債?
- 可轉債的優缺點
- 可轉債的種類
- 如何評估可轉債
- 可轉債 app 推薦
- 可轉債投資注意事項
- 常見問題解答
1. 什麼是可轉債?
可轉債是一種既具有債券、股票性質的特殊金融商品,提供投資人靈活的投資選擇。持有可轉債,投資人可在特定條件下將其轉換為標的公司的股票,或繼續持有債券並收取利息。
2. 可轉債的優缺點
優點:
- 參與標的上漲潛力:可轉換為股票,享有股價上漲收益。
- 保留債券特性:可收取固定利息,提供較為穩定的收益。
- 轉換價格保證:可事先確定可轉換股票的價格。
缺點:
- 轉換限制:僅在特定條件下才能轉換為股票。
- 股息風險:轉換為股票後,將喪失債券的利息收入。
- 市場波動:可轉債受債券市場和股票市場雙重影響,波動性較高。
3. 可轉債的種類
可轉債可依據不同的特性區分為:
| 類型 | 特徵 |
|---|---|
| 一般可轉債 | 基本型態,可根據轉換比率與債券面額轉換為股票 |
| 附條件可轉債 | 加入條件限制,如公司獲利或股價達成特定目標才能轉換 |
| 無擔保可轉債 | 沒有擔保品的債券,信用風險較高 |
| 擔保可轉債 | 有抵押品擔保的債券,信用風險較低 |
4. 如何評估可轉債
在投資可轉債前,應評估以下指標:
- 轉換比率:決定可轉換為股票的股數。
- 轉換價格:可轉換為股票的價格,影響投資人的獲利潛力。
- 到期日:債券的到期日期,決定投資期限。
- 利率:債券提供的固定利息,影響投資報酬率。
- 信用評等:發行公司或擔保機構的信用評級,衡量債券的違約風險。
5. 可轉債 app 推薦
以下推薦幾款台灣可供使用的可轉債 app:
| app 名稱 | 特色 | 下載連結 |
|---|---|---|
| 指數通 | 提供可轉債報價、資訊與分析 | Android / iOS |
| 鉅亨網 | 可轉債行情報價、分析與討論區 | Android / iOS |
| 凱衛投顧 | 可轉債報價、評等分析與投資建議 | Android / iOS |
6. 可轉債投資注意事項
投資可轉債應注意以下事項:
- 了解可轉債的特性和風險。
- 評估自身風險承受度和投資目標。
- 監控市場動態和公司表現。
- 適時調整投資策略和部位。
- 考慮分散投資,降低整體風險。
7. 常見問題解答
1. 可轉債保證轉換嗎?
不一定,可轉債是否轉換視轉換價格和標的股價而定,並非保證轉換。
2. 可轉債到期後會如何?
債券到期時,投資人可選擇繼續持有債券或贖回本金。
3. 可轉債的獲利來源是什麼?
可轉債的獲利來源包括利息收入、轉換股票後的價差收益,以及債券票面價值的收益。
4. 可轉債適合所有投資人嗎?
否,可轉債的風險波動較大,適合風險承受度較高且有投資經驗的投資人。
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